《短线交易秘诀》读后感1000字

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  《短线交易秘诀》是一本由拉里·威廉斯著作,机械工业出版社出版的316图书,本书定价:49.00元,页数:2013-1,特精心从网络上整理的一些读者的读后感,希望对大家能有帮助。

  《短线交易秘诀》精选点评:

  ●波动率、波动价和基于开盘价;1-4天的有作用;凯利公式的问题。关于心态的可以再读读。

  ●藏着掖着,不能相信这些卖书的给真知识。

  ●前三章对我的投资系统很有帮助,应当将“利用市场结构作为确定买去卖出点的参考,耐心等待大区间日到来,大区间日高收概率大,静待收盘”这一理念纳入投资系统。这本书中间部分说的很繁杂,不耐心看颇有些不知所云。

  ●经典,必读

  ●心态部分说的不错,策技术方面没看很多

  ●所附图形与技术讲解基本无关,所讲技术指标只有名字完全没用,所谈理念拾人牙慧随处可得。一句话:没有诚意,名不副实。

  ●抛开这个人不说。。这本书简直是浪费时间。。相比较蜡烛图分析和麦吉写的技术简直是垃圾。。。更像是补习班的广告。。。

  ●小区间产生大区间,大区间产生小区间。

  ●翻译错误太多,对照英文原文才能正确理解!扣星都是翻译的锅。

  ●有些晦涩

  《短线交易秘诀》读后感(一):作者牛逼的很,揭示了很多。与禅论不谋而合,强烈怀疑禅论出处。【翻译毁了这本书】

  译者说他们时隔五年重译这本书的第二版,是荣幸?! 我看是耻辱,第一版我没看过,第二版的翻译更是渣。 我了个去,把英文翻译成了一种未知的语言,载体是简体中文。 这种语言中国人看不懂,外国人看不懂。 谁能看得懂,百度翻译看的懂,因为这本书就是机器翻译然后人工修改语病,并没有翻译出作者的意思,就是不结合语境上下文来翻的! 只是能读得通,但是意思与机器翻译无异,无法明白真正的原意。

  从第三章开始作者开始说了一些深层次的东西, 尤其是修改系统 测试 资金管理等,甚至在表达曲线拟合可以有,只是要找到正确的使用时间。 然后就是不听的调整测试,通过不听的修改弄出来一个回力机,而不是永动机? 没法看,翻译简直暴露了人才断档的事实,现在很多人并不是因为能力才走上其位,真是让我恶心,亏了这三个翻译还是做金融的,就翻译成这个样子?看的我脑子都快疯了,作者本就是在阐述一些复杂的东西,加上你们的外星人翻译,我不仅要看懂文章,还要揣摩你翻译的是什么!

  《短线交易秘诀》读后感(二):投机就像山川那么古老

  时隔13年,已是70岁出头的拉里•威廉斯重新修订了《短线交易秘决》,出了第二版。这个年纪的他还活跃在市场中,“经常每月交易超过1000笔”,也就是平均每个交易日操作50次左右。这位卓越的短线交易者又有什么新的感悟?带着这样的疑问我拜读了此书。

  除了明显的新增章节,还有不少或大或小的修订散落在全书。值得一提的有以下几点:

  第4章“波动性突破:动能穿透”的开头部份花了大量篇幅讲述夜盘推出后产生的影响。因为国内期货市场现在也有六个金属品种可以在晚间交易,所以这部份内容有一定指导意义。

  第7章“获利形态”虽然仍旧包含了第一版中“哎呀!这不是个错误”一节的内容,但明确指出了“哎呀”系统已失效。

  最重量级的修订是第13章“资金管理:成功之匙”新增了第6节“凯利比率的幻想”。在第一版中,作者推荐的风险比例为5%(保守)、10-12%(适中)和15-18%(激进)。但在第二版,作者基于“连续做出三四笔赔本交易的概率非常高”这一认识,否定了原来的风控比例,仅推荐采用2%、3%和4%。这部份内容是我阅读本书最有价值的收获。

  令我收获次之的章节是“15.7概述我是如何进行交易的”。这节描述了商业交易商、大投机商和小投机商各自的行为特点,并介绍了如何应用威廉指标。之前我也观察过这个指标,但没有悟出使用之道,便弃之一边。这次看到指标发明者本人所讲的使用规则,一下就明白过来:不仅仅是这个指标,其他很多短线指标的使用都遵循类似的规则。

  诚然,在第2版中增加了新的内容,对失效的系统进行了说明,更正了原来高风险的资金管理方法,但作者短线交易理念的核心并没有什么变化。这印证了那句话:“投机这件事情就像山川那么古老。”所以看过第一版的读者在明了上述几点重要修订后,并不会因为未读第二版而错过新知识。而对于没有读过第一版的人来说,新版本当然是不二选择了。

  此外,在读第二版时发现书中的一个问题。第一版中的图2-14和第二版中的图2-17是同一张图(开盘收盘价差与昨日波幅比例分布图)。翻来覆去地研究了好半天,觉得纵坐标应该是“收盘价-开盘价”才对。

  最后想提一下,拉里•威廉斯在第二版中推荐了乔希•维茨金的《学习之道》(《The Art of Learning》)。

  《短线交易秘诀》读后感(三):心得

  短线交易真正诀窍:

  1.获利需要时间来积累,选择交易的时间周期越短,赚的钱越少

  2.交易的唯一控制手段是建立止损点,设立在某点退出交易,能亏得钱只有那么多

  3.我们只能在宽幅震荡日(大区间)赚钱,宽幅震荡日通常在上涨时收于最高点或接近最高点,而在下跌时收于最低点或接近最低点,宽幅震荡日收盘价接近当日峰值或低值

  4.短线交易者只有一个目的:抓住市场当前趋势,获得利润

  5.如何退出交易才是获得利润的关键所在,最重要是何时不加入战斗

  6.交易的成功来自接受事实和找准方向

  威廉招数:

  1.收盘价在当日股价震荡区间的位置规律:

  绝大多数市场高点会以当日最高价收盘,收盘越高,越接近顶部

  绝大多数市场低点会以当日最低价收盘,收盘越低,越接近底部

  2.股价运动的唯一规律就是小价差区间后面跟着大价差区间,反之亦然。

  3.“穿头破脚长阴”的第二天开盘价低于长阴的收盘价时买进,第二天卖出成功率85%

  4.连续三天上涨,第三天的收盘价高于第二天的最高价时,次天买进隔天卖出成功率89%

  5.攻击日买入结构:某个交易日,收盘价低于前一交易日的最低价,如果收盘价位于当日价格区间下方25%以内,并且第二天股价上穿其最高价,就是买入的最好时机

  6.机会窗口:当市场不理性产生过度情绪而使前一收盘价与后一开盘价产生极大跳空缺口,如果开盘价低于前一日最低价的时候,价格上扬至前一日的最低价,就为我们提示了买入信号

  7.摆动点技巧:在三根线低点移动平均值处买进,然后在三根线高点移动平均值获利了结,卖出信号正好相反

  8.为避免贪婪制定一个检查表,确保交易条件满足,不在检查表上,不做这笔交易!

  威廉观点:

  1.世界上所有赚钱的事都不值得你把自己搞的神经衰落

  2.市场变化莫测,但大多数交易却不会随机应变

  3.避免重视任何人对未来的预测,别让预测阻碍你做应该做的事

  4.系统化交易的目的是控制贪婪和恐惧的情绪

  5.挣钱的途径都是用一种有价值的东西交换来另一种有价值的东西,一个成功的交易者所做的交换是他的资金和智慧,为了收益,还要花费数小时研究

  6.永远要检查你的前提假设,关注开盘价到收盘价之间的价格波动,你需要做的不过是在恰当的地方进入、退出市场

  《短线交易秘诀》读后感(四):追涨杀跌、越跌越买和凯利公式

  在资本市场中,有非常多的散户采用的策略非常简单粗暴,要么是追涨杀跌,涨了就买,跌了就卖;要么就是越跌越买,一直跌一直买。这两种策略都好像没有把钱当钱,随随便便就根据价格的短期波动进行投资。追涨杀跌者很可能成为了最后一个接盘侠,更可能在长期的盘整中消耗金钱;越跌越买者则会长期被套牢,最后很可能在黎明到来前割肉离场。这两种方法弊端非常明显,那么,真正能在投资中实现财富增值的方法是什么?要解答这个问题,我们先要透视市场的本质。

  市场绝对是人类社会最伟大的发明之一,各行各业的劳动者通过它相互联系起来,互通有无。它已经变成了如同空气和水一般的存在,没有哪一个现代人可以脱离市场而生存和发展。市场如此之伟大,流通的物品(包括劳务)就两种,一种是消费品,一种是资本品。消费品并不会增值,最明显的消费品就是家用汽车,从购入的那一刻开始它就会一直贬值,而人之所以要买,是因为汽车能满足人的便利出行、身份象征等需求。而资本品会随着时间不断增值,而且买入不能增值的资本品就是失败的投资,最明显的资本品就是非居住性住房、股票等等。

  所以我们看到了消费品和资本品的区别,消费品满足的是当期的需求,资本品满足的是未来的需求。对于消费品而言,物美价廉是评价标准,价格越低需求越旺盛,消费量也会增大。而对于资本品而言,其未来的价格才是评价标准,预期价格越高,越是好投资。

  问题就来了,这两种物品的属性不同,如果把消费品的买卖逻辑应用于资本品,就会出现越跌越买,自以为是捡到便宜了,恰恰相反,这是捡到了一颗大炸弹,最后会把几乎所有的自由资金全部套牢。那么反其道而行之不就行了吗?追涨杀跌不就可以了吗?而资本品的价格长时间都处于盘整期,在这样的区间内,资金会在不断的交易中越变越少,况且,如果处于上涨行情的末期,追涨杀跌是极其危险的,如果没有及时止损,本金很可能会腰斩。

  归根结底,这都是贪婪心在作祟,妄图用一种非常简单的方法实现财富快速增值,结果适得其反。

  成功投资的本质非常简单,就是上面的凯利公式。f是投入,b是盈亏比,p是胜率,q是失败率。也即是投资至少要考虑准备亏多少,准备赢多少,有多大可能胜利。再根据这些考量决定投资的大小。现在问题非常明显了,如何判断胜率?如何判断盈亏比?

  从技术分析的角度看,胜率判断就是行情分析,也即是判断价格变动的方向,和选择入场点,只要根据形态分析、K线组合、均线或其他技术指标便可在价格变动方向方面获得60+%的胜率。而入场点的位置可以通过支撑阻力位破位、斐波那契回调线获得比较准确的入场点位。而盈亏比则需要根据支撑阻力位和自己的计划亏损来判断,盈亏比很低的交易决策不予考虑。

  最后可能也是最难的,那就是等待机会,等待价格进入计划好的买入区间买入,设计好止损点,一直持有,直到趋势出现逆转后离场。

  总的来说,投资是一种风险行为,其结果是随机的,但并不代表不可控,至少亏多少钱是可控的,自己的行为是可控的,自己的判断也是可控的。如果被贪婪掌握了头脑,追涨杀跌、越跌越买,不设止损,短期内市场可能会给点甜头,长时间市场绝对会把所有的本金吃的一干二净。

  《短线交易秘诀》读后感(五):追求模糊的正确:交易从来不是完美的|读《短线交易秘诀》

  推荐指数:★★★★

  拉里•威廉斯(Larry Williams)这个名字也许你还不知道,但若是股票、期货市场的交易者,估计你应该听过一个指标W%R。这是一个振荡指标,可判断价格是否处于超买或超卖,跟KDJ类似。

  作为多次期货交易比赛的冠军,毋庸置疑,他的成绩令人瞠目结舌。1年多的时间,从1万美元到110万美元,简直不敢相信。

  这本书起名是短线,但千万别误会,作者一直强调时间是交易者的朋友。日内交易并不会赚大钱,只有跟随趋势才有可能获取暴利。“获利需要时间积累”。作者的交易周期一般为1~5天不等。后来发现这是个误会,原本书的标题是long-term secrets to short-term trading。

  近两周的时间一直在细细的品读思考这本书,确实大有收获。绝对是他的诚意之作,干货满满,分量十足。但有一点要注意,新手可能读来有点费解,里面的很多理念也无法准确理解。另外,书的翻译质量实在堪忧,准确都保证不了。没办法,这是国内财经翻译的普遍问题。

  还是谈谈关于书的内容吧——不是几条秘诀,而是适应的技术。

  1.专业的商品交易者

  价值是市场愿意支付的价格。不知道如何面对失败,永不会成功。价格不可预测,永远保持敬畏,亏钱是常事儿,关键是不能亏大钱。风险优先,持续盈利的第一步也是最后一步则是及时止损,这也是资本市场赚钱的的秘诀。

  简单的东西才有用,这是成功交易者共同的结论。

  交易获利基本上只有两种方法:用小的头寸捕捉大的波动,或用大的头寸捕捉小的价格波动。很显然,后者风险大,即便偶有暴力,迟早也会爆仓。

  2.认识市场结构的简单方法(见第1章)

  这里作者提出短期、中期和长期的高低点概念,与缠论中的顶底分型、笔、线段非常类似,然后形成走势。短期低点定义:任何一个交易日的最低价,前后交易日的低点都比它高。这里也会涉及k线包含关系的处理。

  当市场处于下行趋势,且某日价格超过了最低日的高点,则视为短期下行趋势结束。如果一个比前面低点更高的短期低点,则确认了中期低点,这就告诉我们趋势是上升的,可以买入。

  利用中短期的高低点还可以预测目标位。一个规律是,当价格超越前一个中期高点时,其上涨幅度确实有很大机会就是上涨前从中期高点回落到最低点之间的距离。

  这提供了一个我们观察市场结构的方法,可用于任何时间周期。但很大程度上,趋势变化尚无定论。它告诉我们发生了某种变化,但是否会延续则要打上一个问号。

  3. 顺势而为

  市场没有触底不是因为有大批买盘,是因为没有人卖才会筑底。相反,市场只会因为无人追涨而见顶。“不接下落的飞刀,等它落地不再抖动时再捡起来”。不要试图买在最低,卖在最高,拿住一段趋势足以。趋势是一切获利的根本。“把握住大波动是我获利百万美元的唯一途径。”

  大部分时间价格都是围绕某个中枢做波动,是没有明显趋势的。我们要注意波动性突破——价格在某个时间范围内有爆炸性上扬或下挫,这往往意味着市场将朝这个方向持续运动。但这里有个问题,所谓波动性突破如何定义?多少才叫做突破?我采用ATR(Average True Range)来观察原油,似乎没有什么价值。

  判断高低点貌似还是WR指标看起来靠谱一些。

  4.短线交易原理

  除了图形分析,与群体反向操作大部分时候是正确的。度量公众反应的方式叫情绪指标,意愿指标(BR)和人气指标(AR)可作为衡量之一;对于大盘来讲,“昨日涨停表现”及“涨跌家数比”也可以作为情绪指标之一;另外国外的著名的鸡尾酒会和我国交易所门口卖鸡蛋的大妈都可以作为参考;期货的话,则是COT报告揭露的资金动向。

  1)做市商陷阱

  这个结构是指某个交易日,收盘价低于前一日或几日的最低价,看上去是下降突破,但往往可能是多头陷阱。

  如果攻击日随后反转,并破突破日的低点,市场很有可能突破现在的趋势。这其实就是2B反转,杀的就是典型的教条主义者。

  2)哎呀!这不是个错误

  该形态基于过度的情绪反应,指的是前一日收盘价与后一日开盘价之间形成的缺口。这时,低开买入赌缺口回补是个大概率赚钱的事件,当然要挂好止损,以防继续恐慌杀跌。

  3)短线摆动点来辨别趋势变化

  5.投机与止损

  投机与眼镜是一个词儿specular,意思是观察。投机的精髓是做正确的事情——不会因为连续的亏损而沮丧,也不会因为连续的盈利而飘飘然。没有想好退路之前,不要轻易进场。

  投机的艺术是发现将来最可能发生的方向。所有的投资预期都包含三个要素:市场选择、时机和管理。只有三者的有机结合,才能成为顶级交易者。依照此,作者提出自己的三步交易策略(见15.8章):

  (1)大部分的市场都是震荡波澜不惊,首先要选择已走出趋势的市场,无论是涨或跌。通过COT报告和指标,发现商业买入大笔增加的品种来发现上涨市场。(见15.7章)。这点其实我有点疑义,从图中可以明显看出来,我们应该关注的是大型投机商或基金持仓的头寸。

  https://www.barchart.com/futures/commitment-of-traders/technical-charts/GC*0

  (2)投机高手耐心等待时机的到来,然后采取行动。进场的方法上面已经介绍过,但要抢得先手,需要在市场上看到某些会涨的指标就可以行动,如果等到所有的绿灯都亮了,往往已经到了行情的尾声。比如14年下半年开始的牛市,等大家都反映过来这是牛市的时候,市场已经达到了高点。

  控制贪婪和恐惧的方法就是系统化的离场点。离场点一般采取三个方法:

  A:止损点:止损点的确定,实在是不宜设在太近的地方,因为会导致频繁的止损。一般设在比最近的低(高)点稍低(高)的地方,相对比较理想。

  :跟踪止损/止盈点:作者提供了一个方法是,设在前天最低价的下面,然后开始慢慢上移。

  C:达到目标价格:目标价格的设定可以是阻力位,密集成交区,或技术分析确定的点位

  (3)资金管理是核心。资金管理有很多方式,但作者还是推崇固定金额止损,每笔交易不能损失总资金的2%或3%。公式是:参与合约数=(资金*风险比例)/最大亏损。拿原油举例:我账户有1万美金,风险比例2%,单笔亏损根据止损点来确定比如200刀(也就是0.2单位),则买入合约数=10000*0.02/200=1。

  交易管理比资金管理更重要,与情绪息息相关。不要过度交易,持续做正确的事情,管理好自己的情绪。成为盈利交易者的第一步就是消除大部分的自我怀疑,要相信自己。

  恐惧是保护自己的最好方式。要一直抱有一个信念:我正在处理的交易是一笔赔本买卖,而且是一笔大的赔本买卖。

  总体来说,这本书的很多观点我都是认同的,而且很多实例和数据回测验证。最后让我们记住一句话:任何的交易系统并不总是正确的,没有任何一个系统是完美的。

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